Osakeoptiot Päivät

Optio-oikeuksien päättymiskierrokset. Optio-oikeuden valitseminen edellyttää vanhentumiskuukauden valitsemista Koska optiostrategiat edellyttävät muutoksia kaupankäynnin aikana, sinun on tiedettävä, missä kuukausina optiot päättyvät. Valitsemasi irtisanomisjakson vaikutus on merkittävä mahdollisen vaihtoehdon mahdollisesta menestyksestä, joten on tärkeää ymmärtää, miten pörssit päättävät, mille saataville kutakin varastoaikaa on jäljellä. Jokaisella varastomäärältään on olemassa vähintään neljä erilaista viimeisen kuukauden kutakin varastoa Syynä tähän on se, että kun optiot vaihdettiin ensimmäisen kerran kaupankäynnin kohteeksi vuonna 1973, Chicago Board Options Exchange CBOE päätti, että olisi vain neljä kuukautta, jolloin optioita voitaisiin käydä kauppaa milloin tahansa. Myöhemmin, kun pitkän aikavälin oman pääoman ennakointi arvopaperit LEAPS otettiin käyttöön, vaihtoehdoista oli mahdollista vaihtaa yli neljä kuukautta. Jos haluat lisätietoja vaihtoehdoista, katso Options Basics Tutorial Not Kaikki varastot kaupasta samat asetukset Olet ehkä huomannut, että kaikilla varastoilla ei ole samaa viimeistä voimassaolevaa kuukautta Saatavilla on kolme eri varastoa syyskuun 2008 loppuvuosista. Microsoft Nasdaq MSFT, CitiGroup NYSE C ja Progressive NYSE PGR. Microsoft Sept 2008, lokakuu 2008, tammikuu 2009, huhtikuu 2009, tammikuu 2010 ja tammikuu 2011 Progressive Sept 2008, lokakuu 2008, marraskuu 2008 ja helmikuu 2009 CitiGroup Sept 2008, lokakuu 2008, joulukuu 2008, tammikuu 2009, maaliskuu 2009, tammikuu 2010 ja tammikuu 2011. Ensimmäinen asia, jonka saatat huomata, on, että kaikilla kolmella on syys - ja lokakuun vaihtoehdot. Seuraavaksi sekä Microsoftin että CitiGroupin vaihtoehdot ovat käytettävissä tammikuussa 2009, tammikuussa 2010 ja tammikuussa 2011, kun taas progressiivinen ei, mutta sitten se sekoittuu. , mikään kuukausi ei vastaa yhtä kahta muuta And CitiGroupilla on ylimääräinen kuukausimuutos maaliskuu 2009 Miten pörssit päättävät, minkälaisia ​​vanhentumiskuukausia olisi käytettävissä jokaiselle varastolle. ioni, sinun on ymmärrettävä historia siitä, miten pörssi on menestynyt option päättymisjaksojen aikana Kun optio-oikeudet alkoivat kaupankäynnin jälkeen, jokainen kantaliike siirrettiin jompaankumpaan kolmesta jaksosta tammikuun, helmikuun tai maaliskuun aikana. joka oli annettu - se oli puhtaasti satunnainen. Tammikuun sykliin merkityt varat olivat käytettävissä vain kunkin vuosineljänneksen ensimmäisellä kuukaudella tammikuu-, huhtikuu-, heinä - ja lokakuu Helmikuun jaksoille varatuilla varoilla oli käytettävissä vain keskikurssit kunkin vuosineljänneksen mukaan helmikuun, Elokuun ja marraskuun varastot maaliskuusta syksyllä olivat kunkin vuosineljänneksen lopussa maalis-, kesä-, syys - ja joulukuussa. Muunnetut menestyskierrot Suosittujen vaihtoehtojen perusteella tuli pian ilmeiseksi, että sekä lattian kauppiaat että yksittäiset sijoittajat suosivat kauppaa tai suojaus lyhyemmille termeille Siten alkuperäisiä sääntöjä muutettiin, ja vuonna 1990 CBOE päätti, että jokaisella varastolla olisi aina nykyinen kuukausi ja seuraavan kuukauden avai Siksi kaikki edellä mainitussa esimerkissä olevat varastot ovat syys - ja lokakuussa käytettävissä. Jokaisella varastolla on vähintään neljä vanhentumiskautta. Uusien sääntöjen mukaan kaksi ensimmäistä kuukautta ovat aina kaksi lähikuukautta, mutta kaksi kauempana kuukautta, säännöt käyttävät alkuperäisiä syklejä. Se voi auttaa katsomaan esimerkkiä Sallikaa, että se on tammikuun alku, ja katsomme varastosta, joka on määritetty tammikuun aikana. Uusien sääntöjen mukaan aina kuluvan kuukauden ja seuraavan kuukauden mukaan, joten tammikuun ja helmikuun ovat käytettävissä Koska neljä kuukautta on kaupan, seuraavat kaksi kuukautta alkuperäisestä kierrosta ovat huhtikuu ja heinäkuu Joten varastossa on vaihtoehtoja tammikuussa, helmikuussa, huhtikuussa ja heinäkuu. Mikä tapahtuu, kun tammikuun päättyy helmikuu on jo kaupankäynnin, joten siitä tulee yksinkertaisesti lähikuukausipalkkio. Koska kahden ensimmäisen kuukauden aikana on oltava kaupankäynnin vaihtoehtoja, maaliskuu alkaa kaupankäynnin ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä tammikuun päättymisen jälkeen joten viimeiset neljä kuukautta ovat helmikuu, maaliskuu, huhtikuu ja heinäkuu. Nyt tulee hankala osa kun helmikuun optiot päättyvät, maaliskuu tulee nykyinen sopimus Seuraava kuukausi, huhtikuu on jo kaupankäynnin Mutta maaliskuussa, huhtikuussa ja heinäkuussa sopimukset kauppaa, joka on vain kolme viimeistä kuukautta, ja tarvitsemme neljä. Joten palaamme alkuperäiseen sykliin ja lisätään lokakuu, koska se on seuraavan kuukauden tammikuun syklin jälkeen heinäkuun jälkeen. Maaliskuun, huhtikuun, heinäkuun ja lokakuun vaihtoehdot ovat nyt Saatavilla Sama päättely määrää, mitkä kuukaudet ovat kaupankäynnin varastot helmikuun ja maaliskuun sykleissä. Lisätään LEAPS Jos varastossa on LEAPS käytettävissä, niin yli neljä vanhentumisaikaa on käytettävissä Vain suosituimpia varastot ovat LEAPS käytettävissä Siksi meidän esimerkki edellä, Microsoftilla ja CitiGroupilla oli niitä, kun Progressive ei ollut Taustalukemista LEAPS: ssä, katso Käyttämällä valintoja sen sijaan, että käytit LEAPS: ää kauluslaitteilla ja käytät LEAPS-ohjelmaa Covered Call Write - ohjelmassa. ja perusoptiosyklin lisääminen LEAPS: n lisäämiseen ei ole vaikeaa LEAPS on pitkäaikainen vaihtoehto, joka poikkeuksetta on vain muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta korkeintaan kolmen vuoden ajan ja yleensä kaupankäynnin tammikuun viimeisen voimassaolopäivän kanssa. Jos varastossa on LEAPS, uusi LEAPS annetaan toukokuu, kesäkuu tai heinäkuu riippuen syklin, jolle varastosta on määrätty. Kun on aika lisätä tai ylittää tammikuun normaalin kiertoajan, ei nykyisen tai lähiajan sopimuksen, tammikuun LEAPS, joka on osunut normaali vaihtoehto, joka merkitsee myös juurisymbolimuutoksia ja uusi LEAPS-vuosi lisätään Anna s palata ja tarkastella alkuperäisiä esimerkkejä ja käydä läpi mitä tapahtui Microsoftille ja CitiGroupille. Microsoftille menemme takaisin toukokuussa 2008. Microsoft sitten toukokuussa 2008, kesäkuussa 2008, heinäkuussa 2008, lokakuu 2008, tammikuu 2009 ja tammikuu 2010 Kun toukokuun optiot päättyi, lisättiin vielä toinen kuukausi Kahden edellisen kuukauden, kesäkuun ja heinäkuun aikana kaupankäynnin kohteena oli jo seuraava kuukausi syklin Oc tober Joten tammikuun syklin sääntöjä noudattaen meidän olisi lisättävä tammikuun päättymiskuukausi. Jos varastossa ei ole LEAPSia, ei tarvita lisätoimia, ja se myy kesäkuun, heinäkuun, lokakuun neljän kuukauden aikana ja tammikuussa 2009 Mutta Microsoftilla oli jo LEAPS-kaupankäynti, joka päättyy tammikuussa 2009. Sen sijaan ne muutettiin vakiovaihtoehtoiksi ja niihin liittyi symbolien muutos, ja tammikuussa 2011 lisättiin LEAPS. Mitään tavallisuudesta ei tapahtunut CitiGroupille, kun toukokuun optiot päättyivät, koska se on maaliskuun aikana kesäkuussa oli jo kaupankäynnin kohteena, joten vasta heinäkuun kuukausi oli lisättävä. Toukokuun loppuun mennessä CitiGroup kävi kauppaa kesä-, heinä-, syys - ja joulukuussa sekä LEAPSin tammikuussa 2009 ja 2010. Mutta anna s seurata mitä tapahtuu kesäkuun päättymisen jälkeen Säännöllisten vaihtoehtojen mukaan heinä-, syys - ja joulukuussa oli jo kaupankäyntiä, joten kaikki, mitä heidän tarvitsee tehdä, oli lisätä toinen edellisen kuun elokuuta. Mutta maaliskuun syklin varastot, kuten CitiGrou p tammikuussa 2009 LEAPS muutettiin vakiovaihtoehtoiksi kesäkuun päättymispäivän jälkeen ja tammikuun 2011 LEAPS-ohjelmat otettiin käyttöön samaan aikaan. Joten kesäkuun loppuun mennessä maanantaina CitiGroupilla oli vaihtoehdoista heinä-, elokuussa, syyskuussa, joulukuussa ja Tammikuu 2009 sekä LEAPS tammikuussa 2010 ja tammikuussa 2011 Cycle-three varastot noudattavat samaa menettelyä, jolloin 2009 LEAPS muuntaa säännöllisesti vaihtoehtoja heinäkuun loppuun mennessä ja 2011 LEAPS on lisätty. Kuinka voit kertoa, mitä sykliä Varasto on päällä Et voi kertoa, mitä sykliä varastossa on, tarkastelemalla kahta kuukautta, jolloin kaikki varastot ovat käytettävissä niinä kuukausina. Jotta selvität syklin, sinun on tarkasteltava tarkemmin kolmannella ja neljännellä kuukaudella. kolmas viimeinen voimassaolokausi Saatavana vain lisäämällä kolme kuukautta kolmanteen kuukauteen, kunnes saavutat tammikuun, helmikuun tai maaliskuun. CitiGroup on joulukuun kolmas sopimuskuukausi, joten jos lisätään kolme kuukautta, saavutamme maaliskuussa. että CitiGroup on maaliskuun aikana. Tämä sanoi, sinun on oltava varovainen, jos kolmas kuukausi ulos sattuu olemaan tammikuussa Vaikka tämä voi todellakin tarkoittaa, että varastossa on tammikuun aikana, kaikki varastossa LEAPS: llä on myös tammikuun vaihto-optiot. sinun on tarkasteltava tarkemmin, mitä neljännen kuukauden aikana on vahvistettava, mistä syklin varastossa on. Edellä olevassa esimerkissä Microsoft on huhtikuussa saatavilla, joten tiedämme varmasti, että se on tammikuun syklin aikana. Yhteenveto Option-päättymispäivä varastojen syklit saattavat tuntua hieman hämmentäviltä, ​​mutta jos otat vähän aikaa ymmärtää niitä, ne tulevat toiseksi luonteeksi Koska saatat joutua tekemään muutoksia kaupan elinajan aikana, voi olla erittäin tärkeää tietää, mitä vanhentumiskuukausia tulee saatavana tulevaisuudessa Ylijäämäsyklin ymmärtäminen on vain yksi tapa auttaa sinua lisäämään onnistumisastetta kaupankäyntivalinnoissa. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiseen talletukseen ry: n toimialaan.1 Tilastollinen mittasuhde tuottojen hajonnan suhteen tietylle arvopaperille tai markkinaindeksille Volatiliteetti voidaan mitata. Yhdysvaltain kongressin toimikausi hyväksyttiin vuonna 1933 pankkilaissa, jossa kiellettiin liikepankkien osallistuminen investointiin. viittaa kaikkiin tilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien yritysten ulkopuoliseen työhön. Yhdysvaltain työvaliokunta. Valuutan lyhennys tai valuutan symboli Intian rupee INR: lle, Intian valuutalle Rupee koostuu 1.Ohjelman konkurssiin konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemasta kiinnostuneesta ostajasta koostuva yritys varoista. Hankkijoiden joukosta. Työntekijän optio-oikeudet Määritelmät ja avainkäsitteet. John Summa CTA, PhD, Perustaja ja Aloita osallistujien kanssa apurahan työntekijä ja luovuttajan työnantaja. on yritys, joka työllistää apurahansa tai työntekijän Apurahansaaja voi olla toimeenpaneva tai palkattu tai palkattu työntekijä, ja sitä kutsutaan usein optioksi. Tämä osapuoli saa ESO: n Normaalisti tietyin rajoituksin Yksi tärkeimmistä rajoituksista on ns. oikeuden syntymisajaksi. Märäaika on se aika, jonka työntekijän on odotettava voidakseen käyttää ESO: ita ESO: n käyttö, jossa optioe ilmoittaa yritykselle että hän haluaisi ostaa osakekannan, antaa optiolle mahdollisuuden ostaa viitattuja osakkeita ESOn optiosopimuksessa ilmoitetusta lakkohinnasta. Tällöin hankitut osakkeet tai osuudet voidaan myydä välittömästi seuraavalla parhaan markkinahinnalla. markkinahinta harjoituksesta tai lakkohinnasta, sitä suurempi on leviäminen ja näin ollen sitä suurempi, ettei korvausta saada työntekijää ansaitsemaan. Kuten näette myöhemmin, tämä aiheuttaa verotapahtuman, jossa tavanomainen korvausverokanta käytetään levitykseen. Esimerkiksi, jos ESOssa on 30 euron käyttökurssi, kun käytät ESO-järjestelmiä, voit hankkia ostamiesi osakkeiden osuuden 30 Toisin sanoen, riippumatta siitä, kuinka paljon korkeammat osakekannan markkinahinta on, kun liiketoimintasivulla ostat varastosi lakkohinnalla, ja mitä suurempi ero lakko - ja markkinahintojen välillä, sitä suuremmat tulot ovat. Arvostelu ESO: t katsotaan pidettäviksi, kun työntekijä on on sallittua käyttää ja ostaa osakkeita, mutta varastossa ei välttämättä ole joitain harvinaisia ​​tapauksia. On tärkeää lukea huolellisesti, mitä kutsutaan yhtiön optio-ohjelmaksi ja optiosopimukseksi määritellä työntekijöiden käytettävissä olevat oikeudet ja avainrajoitukset. laatii hallintoneuvoston ja sisältää yksityiskohdat apurahansaajan tai optio-oikeuden oikeuksista. Optiosopimus tarjoaa kuitenkin tärkeimmät yksityiskohdat, kuten ansainta-aikataulun, avustuksen edustamat osakkeet ja harjoituksen tai lakko-hinnan Tietenkin ESO: n ansaitsemiseen liittyvät ehdot tulevat myös täsmentämään. Jos haluat lisätietoja johdon korvausrajoista, lue Rajoitetut varat ja RSU: t. n osuudet ajan myötä erääntymisaikataulun mukaisesti Tämä on määritelty optiosopimuksessa ESO: t normaalisti liityvät ennalta määrättyihin päivämääriin Esimerkiksi sinulla voi olla 25 liiraa vuodessa, yksi vuosi myöntämispäivästä, toinen 25 voi liittyä kahteen vuotiaita ja niin edelleen, kunnes pidät täysin omistautuneina Jos et käytä vaihtoehtojasi vuoden ensimmäisen vuoden jälkeen 25: ssä, sinulla on kumulatiivinen kasvu prosentteina annetuissa ja nyt toteutettavissa olevissa vaihtoehdoissa kahden vuoden kuluttua voit käyttää koko ryhmää, tai voit käyttää osaa täysin omistavista ESOssa Lue lisää, lue lisää Miten liitein jotain? Osallistuminen varastolle Toisin sanoen tässä vaiheessa voit pyytää 25: stä 1 000 osakkeesta ESOssa, joten saat 250 osaketta varastossa optiolainan hinnalla. Sinun täytyy maksaa rahaa rahaston maksamiseen, mutta maksamasi hinta on lakko hinta, ei markkinahintojen lähdevero ja muut vastaavat valtion ja liittovaltion tuloverot vähennetään työnantajan tällä hetkellä ja hankintahinta sisältää nämä verot yleensä osakekurssihankintaan. Kaikki ESO: n ansaitsemisen yksityiskohdat olisi myönnettävä joillekin tai joillekin, löytyy niin kutsuttu optiosopimus ja yrityksen varastosuunnitelma. Lue nämä huolellisesti, koska hieno tuloste voi joskus piilottaa tärkeitä vihjeitä siitä, mitä et voi tai ei ehkä pysty tekemään ESO: n kanssa, ja tarkalleen, milloin voit aloittaa hallita niitä tehokkaasti Tässä on joitakin hankalia asioita, etenkin työsuhteen lopettamisesta joko vapaaehtoisesti tai tahattomasti. Jos työtehtäväsi lopetetaan, toisin kuin omistuksessa oleva varastosi, et voi ottaa vastaan ​​vaihtoehtoja ennen tai jälkeen heidät. voidaan antaa olosuhteita, jotka koskevat miksi työsuhde päättyi, useimmiten ESO-sopimus päättyy työsuhteessa tai vasta sen jälkeen, kun If-optiot ovat ennen työn irtisanomista, sinulla voi olla pieni ikkuna, joka tunnetaan EKG: n harjoittelujaksoina. Jos suojaat asemia, todennäköisyys työsuhteen päättymisestä on tärkeä asia. Sillä jos menetät oman pääoman, yrität suojautua , sinulla on jäljellä sellaisia ​​suojauksia, jotka ovat alttiina omalle riskille, jolla ei ole omaa pääomaa. Jos sinulla on tappiota suojauksistasi ja ESOssa saatavat voitot, joita ei voida toteuttaa, syntyy suuri tappioriski. Lisätietoja siitä, miten suojaus toimii suojautumisessa Laymanin termit ESO-levinneisyys Tarkastellaan tarkemmin ns. Lakko-osuuden ja osakekurssin välistä eroa Jos sinulla on 25: n lakko-osakeyhtiöt, osakekurssi on 50 ja haluat käyttää 25: tä sinun on maksettava osakkeista 25 x 250, mikä on yhtä suuri kuin 6 250 ennen veroja Tällä hetkellä kuitenkin markkinoiden arvo on 12 500. Siksi, jos käytät ja myy samaan aikaan aika, osakkeet jotka olet hankkinut yritykseltä ESO: n käyttämisestä, nettoutettaisiin yhteensä 6 250 pretaxia Kuten edellä mainittiin, kuitenkin sisäisen levinneisyyden arvonlisäverotus verotetaan tavanomaisina tuloina kaiken maksettavana vuonna teet harjoituksen. Ja mitä pahempaa olet ei saa verotusta aikaisempien tai ulkoisten arvojen menetyksestä käytettyjen ESO-osuuksien suhteen, mikä voi olla huomattavaa. Jos verotusta korotetaan, jos sinulla on 40 veroprosenttia, et vain luovu koko ajan arvosta harjoittelussa, mutta luopumme 40: stä sisäisestä arvoketjusta harjoituksessa. Joten 6 250 nyt kutistuu 3.750: een. Jos et myydä varastosta, sinulla on edelleen verotus harjoittelussa, usein unohdettu riski. varastossa suorittamisen jälkeen, verotetaan kuitenkin myyntivoitona pitkäksi tai lyhyeksi aikaväliksi riippuen siitä, kuinka kauan sinulla on hankittu omaisuus. Sinun pitää hankkia hankittu kalusto yhden vuoden ja päivän jälkeen harjoituksen jälkeen saadakseen alemman myyntivoiton verokannan Lisätietoja korkki voittoa tavoittelevia veroja, ks. verotukselliset vaikutukset pääomavoittoihin. Oletetaan, että ESO on saanut tai osa avustasi sanoo 25 tuhannesta tai 250 osakkeesta ja haluat käyttää ja hankkia 250 osaketta yhtiön osakkeesta. sinun on ilmoitettava yrityksestäsi aikomuksesta harjoittaa Sinua vaaditaan maksamaan harjoittelun hinta Kuten alla olevasta taulukosta käy ilmi, jos varastossa on kaupankäyntiä 50: ssä ja harjoittelun hinta on 40, sinun on tehtävä 10 000 ostaa osakkeita 40 x 250 10 000 Mutta on enemmän. Jos nämä ovat pätemättömiä optio-oikeuksia, sinun on myös pidettävä lähdeveroa, joka on katettu yksityiskohtaisemmin tämän opetusohjelman osassa verovaikutuksista Jos myyt varastosi 50: n markkinahintaan näet 2,500: n voiton, joka on yli 12,500: n ja 10 000: n välillä, mikä on hajautus, jota joskus kutsutaan bargain-elementiksi. 2500 edustaa määrää optioilla rahaa, 50 - 40 10 Tämä in-the-money amo unt on myös verotettava tulosi, jonka IRS on katsonut koronkorotukseksi ja joka näin ollen verotetaan tavanomaisissa tuloveroprosenteissa. Kuva 1 Yksinkertainen ESO-hanke 250 osakkeen hankkimiseksi 10: llä luontaisella arvolla. Riippumatta siitä, onko hankittu 250 osaketta myyty, voitto liiketoimintasi toteutuessa ja laukaisee verotapahtuman Tietenkin, kun olet hankkinut varaston, jos on olemassa hinnanmuutoksia, olettaen, että et likistää tämä tuottaa joko enemmän voittoja tai joitakin tappiota varastossa kannella jälkimmäiset osat Tässä opetusohjelmassa tarkastellaan verotuksellisia seurauksia varaston pitämisestä ja sen myymisestä välittömästi harjoituksen yhteydessä. Jäljellä oleva osa tai koko hankitusta varastosta syntyy joitain vaikeita kysymyksiä, jotka liittyvät verovelvollisen erojen yhteensopimattomuuteen. Itsenäinen suhteellinen aika-arvo Kuten yllä olevassa taulukossa on esitetty, luontainen arvo on 10 Tämä arvo ei kuitenkaan ole ainoa arvo vaihtoehdoista Näkemätön arvo, joka tunnetaan aikajaksoksi, on myös läsnä, arvo, joka menetetään harjoituksen mukaan. päivämäärä, jona ESO: n voimassaolo päättyy, ja useat muut muuttujat, aika-arvo voi olla suurempi tai pienempi. Useimmilla ESOsilla on ilmoitettu vanhentumispäivämäärä korkeintaan 10 vuotta. Joten miten näemme tämän aika-arvon arvon komponentin. käytä teoreettista hinnoittelumallia, kuten Black-Scholes, joka laskee sinulle ESO: n oikeudenmukaisen arvon. Sinun tulisi olla tietoinen siitä, että ESO: n käyttäminen, vaikka se voi ottaa sisäisen arvon, yleensä luopuu aikaarvosta olettaen, että jäljellä on jäljellä , mikä voi johtaa mahdollisesti suurempaan piilotettuun mahdolliseen kustannukseen, joka voi itse asiassa olla suurempaa kuin sisäisen arvon tarjoama hyöty. Lisätietoja tämän mallin toimivuudesta on kirjanpidossa ja arvojen määrittämisessä. OSO-arvojen kokoonpano siirtyy liikkeelle osakekurssi ja jäljellä oleva aika loppuun asti ja volatiliteettitasojen muutokset Kun osakekurssi on lakkohinnan alapuolella, vaihtoehtona pidetään rahaa, joka tunnetaan myös nimellä w ater Raha-asioissa tai niiden ulkopuolella ESO: lla ei ole minkäänlaista luontaista arvoa, vain ajankohtainen arvo on nolla, kun rahalla Koska ESO: ita ei käydä kauppaa jälkimarkkinoilla, et näe sitä arvoa, jonka he todella ovat, koska ei ole markkinoita hinta, kuten heidän lueteltujen vaihtoehtojensa veljet jälleen, tarvitset hinnoittelumallin, jonka avulla panostetaan lakkohintoihin, jäljellä olevaan hintaan, osakekurssiin, riskittömään korkoon ja volatiliteettiin. Tämä tuottaa teoreettisen tai oikeudenmukaisen hinnan, joka edustaa puhdas aika-arvo, joka tunnetaan myös ulkoisena arvona. Basics Core Concepts. ESPPs 101 Key Päivämäärät ja ehdot sinun täytyy tietää. myStockOptions Editorial Team. An ESPP on varastosuunnitelma, jonka avulla voit käyttää verojen jälkeisiä palkanlaskennan vähennyksiä hankkimaan yhtiön osakkeita s stock Yleisin tyyppi tunnetaan osana 423 ESPP Tämän tyyppinen suunnitelma on verotuksellinen, koska se tarjoaa verotuksellisia etuja ESPP: t, jotka eivät täytä 423 §: n vaatimuksia, kutsutaan vaatimattomiksi ESPP: eiksi. Menettelyjä, sääntöjä, alennuksia ja rahoitusta Yritysten ymmärrettävyys voi ymmärtää ymmärrettäväksi. Ymmärrä yrityksesi ESPP: tä, on tärkeää oppia tiettyjen päivämäärien ja ajanjaksojen käsitteet ja permutaatiot. Kysy täsmällisistä suunnitelmista lisätietoja sopivalle henkilölle, osastolle tai yritykselle, joka hoitaa yrityksesi ESPP-hallinto. Työntekijän osakehankintasuunnitelma ESPP voi olla yksi yrityksesi parhaista eduista ESPP: n osallistujien käyttäytymistä koskevassa tutkimuksessa todettiin, että ESPP: t voivat merkittävästi parantaa työntekijöiden taloudellista hyvinvointia. ESPP: n arvon maksimoimiseksi sinun on kuitenkin tiedettävä, tärkeimmät päivämäärät ja termit Tässä artikkelissa selitetään perustiedot, jotka sinun on tiedettävä ESPP-osallistumistasi varten Seuraavassa tässä sarjassa käsitellään ESPP-verotusta. ESPP on eräänlainen varastosuunnitelma, jonka avulla voit käyttää verojen jälkeisiä palkanlaskennan vähennyksiä ostamiesi osakkeiden hankkimiseen yrityksen varat eroavat 401 k: n suunnitelmasta, johon rahaa käytetään ennen veroja. Plans voi olla eri maksujen sääntöjä ja ominaisuuksia ja jotkin termit eivät ole yleismaailmallisia määritelmiä. Luetteloon tärkeimmät päivämäärät ja tapahtumat yrityksesi s ESPP. Yleisin ESPP tyyppi tunnetaan § 423 ESPP Tämä tyyppinen suunnitelma on verotuksellinen, koska se täyttää tietyt vaatimukset Sisäisen tulotodistuksen 423 § ja siksi tarjoaa verotuksellisia etuja ESPP: t, jotka eivät täytä 423 §: n vaatimuksia, kutsutaan vaatimattomiksi ESPP: ksi Molemmilla suunnitelmilla on taipumus käyttää samaa terminologiaa. suunnitelma ja sen keskeiset päivämäärät, sinun on syytä tarkistaa huolellisesti kirjastot, usein kysytyt kysymykset ja muut tulostus - tai online-materiaalit suunnitelmasta ja siitä, miten se toimii. ilmoittautumislomakkeet suunnitelmalle sekä ehtoja, ehtoja ja yritystoimenpiteitä. Osallistu yrityksesi ESPP: ään. Menettelytavat, säännöt, alennukset ja maksurajoitukset voivat vaihdella yritysten kesken Yleensä kuitenkin ilmoittautua täyttämään tilauslomake tai sopimus, joka hyväksyy palkanlaskennan vähennykset ja lähetä se asianmukaiselle toimistolle tai osastolle ennen ilmoittautumispäivää, esim. neljännesvuoden alkua edeltävänä kuukautena 15. Yhtiömme voi kutsua sitä vaalikaudeksi Jotkut yritykset voivat ilmoittautua verkossa sisäisen verkkosivuston kautta tai nimetyn osakekannan kautta suunnittelija eli välittäjä tai siirtoasiamies. Ilmoitus Kun olet päättänyt osallistua ESPP: ään ja sallia palkanlaskennan vähennykset, saatat joutua peruuttamaan nämä vaalit tulevaisuudessa, jotta vältytään automaattisesti ilmoittautumiselta uusille tarjoamisjaksoille. Vahvista myös, onko yrityksesi rekisteröitynyt automaattisesti uuteen jotka ovat oikeutettuja ESPP: n työntekijöihin, joilla on oikeus peruuttaa ennen ostopäivää, vaikka tämä käytäntö on paljon harvinaisempi ESPP: n kanssa kuin 401 k: n ilmoittautuminen. Ilmoittautuminen aloituksen jälkeen. Jos haluat ilmoittautua alkamisajankohdan alkamisen jälkeen, tarkista yrityksesi kanssa, milloin tai aikooko se hyväksyä suunnitelmat, joissa on pidempiä tarjoamisjaksoja esimerkiksi 12 tai 24 kuukautta ja ostopäivät a t säännöllisin välein esim. joka kuudes kuukausi voi sallia jaksoittaisen avustuksen tai ilmoittautumispäivän Tämä mahdollistaa uusien työntekijöiden ja nykyisten työntekijöiden ilmoittautumisen tarjouksen aikana tai jopa ostohetkellä. Esimerkiksi saatat saada ilmoittautua kuuden kuukauden välein tiettyinä päivinä. Päivämäärät ESPP: ssäsi. Alla oleva keskustelu kertoo suurimmat ESPP-päivämäärät ja tapahtumat, joista sinun pitäisi tietää. Vaikka tarjoamamme ehtoja ovat yleisimmin käytetyt, termit voivat vaihdella yritysten välillä. ESPP-aikataulu. Voidaan olla hyödyllistä aloittaa näytteen aikajanalla tyypillisestä ESPP-elämästä Klikkaa alla olevaa kuvaa nähdäksesi suuremman version uudessa ikkunassa. Suunnitelmien rakenne voi vaihdella. Ymmärtääksesi yrityksesi ESPP: n, on tärkeää oppia eri konseptien ja mahdollisten permutaatiot päivämäärät ja ajanjaksot. Ilmoittautuminen tai tarjouksen päivämäärä. Ilmoittautumispäivä voi olla ilmoittautumisajan ensimmäisenä päivänä tai ilmoittautumisaikataulun mukaan, riippuen siitä, Esitteen voimassaoloaikaa voidaan kutsua myös myöntämispäiväksi. Ostamiesi osakkeiden enimmäismäärä on vahvistettava määräajan kuluessa, jotta vältetään ESPP: n verosäännösten mukaiset ongelmat. Jos yrityksellesi on useita paikkoja eri aikavyöhykkeissä, vahvista kellonaika ja ilmoittautumisaikataulua varten käytetty aikavyöhyke Tarjouspäivä on tarjouksen alkamispäivä ja yleensä tavataan pian ilmoittautumisaikataulun jälkeen. Alert Kun sinun on päätettävä, mikä prosenttiosuus palkastasi osallistuu, rajaan asti yritysjärjestelyt, suunnitelmasi voi vähentää tai lisätä palkanlaskennan vähennyksiä. Tarkista, onko tämä sallittu ja ostorajan kuluessa tehtävät muutokset. Myöntämispäivä on yleensä tarjouksen kauden ensimmäinen päivä. Tätä kutsutaan joskus ilmoittautumispäiväksi Useista syistä myöntämispäivä on tärkeä ESPP: issä, jotka ovat 423 §: n mukaisia ​​verotuksellisia. Se aloittaa kellon verotuksessa, määrittää käytettävän osakekurssin f tai laskee 25 000 ostojen vuosittainen raja ja toimii laskentataulukon laskentapisteenä. Ilmoittautuminen tai tarjoamisjakso. Yleensä ilmoittautumisaika on, kun ilmoittaudut osallistumaan ESPP: ään. Joissakin yrityksissä se on sama kuin Tarjousaika Tarjousajan aikana palkkojen vähennykset kertyvät Osakkeita ostetaan yleensä suunnitelman mukaisesti tarjouksen kauden päättyessä Harjoittelu - tai ostopäivämäärä Tarjouskaudet eivät tyypillisesti liity avointen markkinoiden hankintasuunnitelmiin. Useimmissa jaksoissa 423 ESPP: t on tarjottu joko kuuden kuukauden jakso tai muu moninkertainen jakso esim. 12 kuukautta tai 24 kuukautta. Suunnitelmat, joissa on yli kuuden kuukauden jaksoja, ovat tyypillisesti väliaikaisia ​​hankintajaksoja. Esimerkki Tarjousaika on 12 kuukautta. Osakkeita hankitaan kunkin kahden kuuden kuukauden lopussa 12 kuukauden tarjottua ajanjaksoa. Tässä tilanteessa suunnitellulla takaisinkytkentäominaisuudella näissä kausissa ostohinta perustuu käypään markkina-arvoon joko tarjoamisjakson ensimmäisenä päivänä tai tietyn ostohinnan viimeisenä päivänä sen mukaan, kumpi on alempi. Yrityksillä voi olla pitempiä tarjoamisjaksoja, esim. enintään 27 kuukautta, ja uudet tarjoamisajat alkavat kuuden kuukauden välein työntekijöille Ilmoittaudu Yrityksillä, joilla on vierintä - ja samanaikaisia ​​tarjouksia, kun osakkeen hinta on alhaisempi myöhemmän tarjoamispäivän jälkeen kuin alussa, suunnitelmasi voi automaattisesti ilmoittautua sinulle uudelle tarjoukselle, jolla on uusi, alhaisempi takaisintuote. , ostohinta perustuu osakkeen hintaan joko tarjouksen ensimmäisenä päivänä tai ostojakson viimeisenä päivänä, riippuen siitä, kumpi on alhaisempi. Tarjousaika on 27 kuukautta suunnitelmissa, joilla on takaisinkytkentäominaisuus, mutta se on suunniteltu viiden vuoden ajan jotka käyttävät vain ostopäivän osakekurssia eli 15: nnessä alennusta sovelletaan vain kauden lopun hintaan. Suunnitelmat tarjoavat usein useita ostosummia esim. kuusi kuukautta pitkän tarjouksen aikana Osakkeiden hankintajaksoa. Jotkut yhtiöt käyttävät vaihtuvasti termejä, jotka tarjoavat ajanjaksoa ja ostohetkeä, jos ne ovat saman pituisia, esim. kuusi kuukautta. Muut yhtiöt ovat pitempiaikaisempia jaksoja, jotka sisältävät lyhyempiä ostojaksoja. Näissä tilanteissa ostokausi on osavuosijakso tarjouksen aikana , yleensä silloin, kun tarjousaika on pitempi kuin kuusi kuukautta, esim. 12 kuukautta tai 24 kuukautta. Esimerkki Tarjousaika on 12 kuukautta. Osakkeita hankitaan jokaisen kahden kuuden kuukauden ostokauden lopussa ostopäivänä 12 kuukauden tarjouksen aikana Tarjouksen kaksi ostojaksoa ovat 1.-2. Heinäkuuta - 2. heinäkuuta 2. heinäkuuta 2.-2. tammikuuta. Osakkeiden ostotarjouskorvaukset kertyvät. alennushinta ostopäivästä joskus teknisesti kutsutaan harjoituspäiväksi Tämä ostopäivä on yleensä viimeinen pankkipäivä o f Tarjous - tai ostojaksot. Alert Tarkista, onko suunnitelmallasi mahdollista ostaa osakeosuuksia tai vain kokonai - sia osakkeita palkkojen vähennyksillä. Jos vain koko osakkeita, tililläsi jäljellä oleva määrä voidaan siirtää seuraavalle ostorajalle ilman korkoja. Suunnittelusta lähtien ja myöhemmin uudelleen. Useimpien ESPP-sopimusten mukaan osanottajat voivat peruuttaa suunnitelman milloin tahansa ennen osto - tai toteutuspäivää ilmoittamalla yritykselle kirjallisesti. Jos peruutat joko vapaaehtoisesti tai irtisanomisen vuoksi, saat kaikki aiemmin maksetut summat jotka eivät ole vielä käyttäneet osuuksien hankkimiseen Tyypillisesti tästä summasta ei makseta korkoa. Alert Menettelyt ja peruuttamiselle asetetut määräajat vaihtelevat yrityksestä toiseen Kysy henkilöresursseja osastolta, etuyksiköiltä ja / tai ulkopuolelta ESPP: n hallintoyritys yrityksestäsi prosessista ja vaaditusta irtisanomisajasta. Lisäksi tarkista, onko odotusajanjakso vaadittu peruuttamisen jälkeen ennen kuin voit ilmoittautua uudestaan ​​ESPP: hen tai voitko vähentää panoksesi esimerkiksi 0 Jos yhtiöt ymmärtävät, että ennakoimattomat taloudelliset olosuhteet voivat pakottaa sinut käyttämään käyttämättömiä maksujaan, he eivät myöskään halua työntekijöitä käyttämään ESPP: tä talletustilinä, jonka tarkoituksena on peruuttaa maksuja juuri ennen ostopäivää. Osallistuminen Osallistumiseen. Yleensä, jos peruutat suunnitelman ostojakson aikana, voit osallistua seuraavaan tarjoamisjaksoon Suunnille, joissa on useita ostojaksoja pidempään tarjoukseen kun ostot poistetaan käytöstä, joudut pysymään loppuasi koko tarjouksen ajanjakson aikana. Kun ESPP: ssä on päällekkäisiä tarjouksia, jotka alkavat jokaisen ostoksen jälkeen, pian sen jälkeen, kun olet peruuttanut, voit ilmoittautua uudelle tarjouksen ajankohdalle. kuinka monta tarjottua ajanjaksoa se tarjoaa. Valitse katsaus lomakkeeseen, jota käytetään poistamiseen osallistumisen jatkamista koskevien sääntöjen osalta. 401 k - suunnitelmien uudelleenkirjautumista koskevat säännöt eivät koske ESPP-standardeja, joten yrityksesi voi ottaa käyttöön menettelyjä ja määräaikoja, jotka sopivat hallinnollisiin tarkoituksiinsa. Kun kysymyksessä on kysymys, kysy yritykseltä. Huomaa, että ESPP: t vaihtelevat yritysten kesken. Siksi on aina parasta tehdä tuoda kysymyksiä erityisistä suunnitelman yksityiskohdista sopivalle henkilölle, osastolle tai ulkopuoliselle yritykselle, joka hoitaa yrityksen s ESPP-hallintoa, joka voi olla erillinen yrityksen oman osakepääoman tai rajoitetun osakekannan hallinnoinnista. Seuraavassa kappaleessa. Kun olet hallinnoinut avaimen ehtoja ja päivämääriä, sinun on ymmärrettävä ESPP-verotus, joka on tämän sarjan seuraavan artikkelin aihe. Tulosta tämä artikkeli.